我周末对反内卷作念了些作业，越洽商越发现反内卷远不像全球念念的那么简便，念念出反内卷战略的东谈主是个天才。市集很爱拿供给侧校正对标反内卷，因为这对某些股票来说是径直利好，但骨子上反内卷的宅心远不是去产能这样简便。因为近期好多战略和去产能莫得小数关联。举例劝诫外卖三傻不要坏心竞争，荧惑带薪放假和弹性责任制，重申企业要给职工上社保等等。但如若方式翻开，你们就会发现反内卷其实是为了措置通缩问题的。去产能是为了提高PPI，上社保则是通过举高企业用工成本，抑制企业提高家具和处事价钱的式样提高CPI。．．．PPI端的利好方针可以多看化工。因为PPI里动力化工的东西，权重占比高达25%到30%，能化家具的价钱对PPI的影响较大，把它们弄加价了一本万利。而况化工是周期行业，最近行业处于周期底部，家具价钱低，产能哄骗率低，企业无甚利润是以膨大期望也低，固定金钱、在建工程和成本开支等目的两三年前就也曾见顶。
行业越惨，越需要反内卷，是以惨就对了。以后地产如能企稳，再加上雅江水电站开工，以及中好意思关税莽撞，化工品的需求轻佻率要迎来配置。从行业（中证细分化工000813）估值看，化工仍然属于低估品种，市净率仅高于近十年33%的时期。
供给端，逾期产能退出，严控新增产能，需求端，内需有大相貌开工，外需有买卖战短期莽撞，功绩底部，估值底部。
以及参考煤炭股，
化工是重金钱行业，一朝业内巨佬们罢手膨大，再加上家具加价，那就能给企业带来门庭若市的现款流。因为莫得成本开支了嘛。是以将来化工股也富裕有可能进化到高股息逻辑。
是以我认为化工ETF516020（场外鸠集A012537，鸠集C012538）可以潜藏，又有弹性又有高股息逻辑，胜率方面没问题。
至于赔率，也即是将来股价高潮的空间，那就得供需能改善到什么进度了。
化工ETF516020的近5成仓位皆集会于大市值龙头股，包括万华化学、盐湖股份等，另外5成仓位也皆是磷肥及磷化工、氟化工、氮肥等细分限制的小龙头。
这很容易相识，市集出清，市集集会度普及，龙头更受益。
．．．1、央企华电集团的组件采购开标，投标均价0.71/W，高于行业协会洽商出来的公允价钱0.692/W。这对光伏行业来说是个mini利好，一是参与投标的企业无数价钱皆高于0.692，二是甲方也莫得唯价钱论。2、好意思股周五大涨，四舍五入，三大指数均涨2%。没什么新叙事，即是鲍威尔言语偏鸽，9月降息概率又提高了。3、好意思国政府收购英特尔10%的股份，作价89亿好意思元，成为英特尔最大鼓吹。收购价没现价高，但深切市集认同此次收购，股价遂大涨5.53%。某种进度来说，英特尔也曾沦为旧期间的遗物了，啥波涛也没赶上。没给苹果提供芯片，错过转移互联网，不搞GPU，错过AI，OpenAI找它融资没看上，再次错过AI，不买EUV开荒导致代工业务本领水平合手续逾期于台积电和三星，旧年英特尔归天188亿好意思元，大头即是代工业务孝敬的。英特尔之是以落伍，主要原因即是旅途依赖，因为它在PC期间和CPU市集的地位太高了，是以不是它从来没斗争过新东西，而是它老是打安全牌，因为醉心短期财务数据而对新东西的洽商老是浅尝辄止。英特尔当今还在贫苦的转型中，尤其是关于形成广泛的归天的代工业务，公司还没念念好是留是卖。好意思国政府此次选拔入股英特尔，我认为轻佻率亦然看上它的代工业务，因为英特尔在好意思国的地位相称于中芯海外，皆是全村的但愿，好意思国佬也不念念富裕依赖台积电提供先进制程代工，是以能帮一把是一把。4、周五A股的悠然是芯片股们给的，催化剂是DeepSeek的V3.1版块是按国产AI芯片假想的。此前DeepSeek虽牛，但其实用的是英伟达的芯片熟悉的，是以此次属于国产大模子和国产芯片双向奔赴，利好国产芯片的量产。另外因为硬核科技组合大涨，是以部分跟投用户认为烫手念念卖。赢利卖恒久莫得任何问题，牛市能带钱下车很热切，好多老股民不是没阅历过牛市没买到过牛股，但容易过山车，临了啥也捞到，生流水平也没任何改善。不外咱们我方会凭证模子给的信号操作。5、三年前的北溪管谈被炸案有证实了，按照德国显露的造访文献，北溪管谈是一个乌克兰东谈主（暂不了了是不是唯独一个）攒的团队，先租船出海，然后由其中懂潜水的把炸弹放在方针管谈上。此前也有媒体爆料，称正本是泽连斯基批准筹划，但被CIA叫停，但泽连斯基政府中有东谈主私自行径。事件刚发生时我就发文，我说俄罗斯不会是凶犯，因为它要念念刑事职守欧洲，关掉阀门就行，毋庸炸管谈。只消好意思国和乌克兰这两个不但愿欧洲和俄罗斯走近的才需要借此挑拨把握，推动对乌军援和对俄制裁。总之俄罗斯千里冤得雪，当今正条款和洽国开会究诘。今天就这。感谢各位的时期，全球看完如有得益，交付右下角一键四连，这是每个博主的悠然源流，谢谢啦。
开头：芝士发源
MACD金叉信号形成，这些股涨势可以！
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职守裁剪：杨赐